瑞幸是时候成为金融巨头了
文：綠牙齒 半佛
來源：仙人JUMP（ID：xrtiaotiao）
01
最近庫迪咖啡很猛，很多人讓我銳評一下庫迪和瑞幸。
怎麽說呢，雖然瑞幸開在哪，庫迪就開在哪兒，貼身肉搏，打價格戰。
但瑞幸還沒上真正的狠活。
如果瑞幸想通了做金融，那麽競爭對手加一起，都不夠瑞幸騷的。
別笑，真別笑。
我問你，你看現在咖啡市場都已經打成狗腦子了，為啥星巴克還是活得好好的？
差不多的豆子，差很多的價格，大家錢都不多，為啥星巴克還能擴張？
因為星巴克的本質不是咖啡店，也不是所謂第三空間，說到底，這其實是一家金融機構。
別笑。
02
因為它吸收存款啊。
你說沒有，不不不不，你對存款的理解，太狹隘了。
他們有星禮卡啊。
星巴克的星禮卡是一種不記名的預付卡，且不會給充值的人任何折扣和優惠。
由於1:1的兌換比例，由於大家對星巴克的共識以及密集的店鋪，星禮卡成為了一個硬通貨，被用來送禮。
而且正是因為沒有儲值折扣和優惠，收禮的都覺得你送這個誠意滿滿。
這是什麽？
這不就是存款嗎？
存在星禮卡上的錢每時每刻都會被人消費掉，但存的速度大於花的速度，留在星巴克的這部分余額仍然是一個非常龐大的數字。
17.95億美金。
（來源：星巴克23Q2財報 ）
這個數字，已經堪比一家小銀行了。
關鍵是，銀行還需要擔心儲戶們擠兌，提款，星巴克完全不需要擔心。
擠兌？
開玩笑，只能換成咖啡、蛋糕和巴黎水。
把你結石都給喝沒了。
這些錢根本不擔心減少，因為每天每月都會有客戶不斷去充卡。
星巴克作為一家直營為主的重資產企業，本來就會借大量的錢。
而星禮卡會讓星巴克得到一筆零利息的貸款。
接用這筆無息貸款去開新店，用來資本支出，四舍五入，就等於是賺利息啊。
你還說這不金融？
這是金融做夢都夢不到的劇情。
這個時候可能有人會說，怎麽會是無息的呢？充了值加速會員升級，還會送咖啡券啊，這部分券不就是利息嗎？
不不不。
很多人充完值就忘了，還有的人是被送的卡，更是壓根兒記不住，你或者你身邊，一定有人會偶爾打掃房間的時候找到還沒用的星巴克卡。
關鍵是，在我們這，這種不記名的預付款是存在有效期的。
哎嘿嘿，這是銀行做夢都夢不到的劇情。
雖然法律規定是三年以上。
但大多數預付卡就是卡著三年。
星巴克是三年有效期一過，每過一個月，收1%，直到你卡上沒有錢為止。
（圖片來源：星巴克app）
每年光是把這些被遺忘的卡銷掉，星巴克就能薅出來接近1-2億美金（見下圖）。
星禮卡都是電子卡，啥成本也沒花，咖啡沒給，實體卡也沒印，直接白嫖兩億美金。
（圖片來源：星巴克2022年年報）
星禮卡的這些錢不僅僅近似於零利率，甚至可以說是負利率。
送出去的那點兒券，都不一定能多過這些被直接劃掉的錢。
我就問你，猛不猛？
再者，如果用信用卡或者支付寶去星巴克買咖啡的時候，星巴克是需要給銀行或者支付寶支付手續費，而且是按筆數收。
但如果你用儲值卡去消費，只有你充錢的那一次，星巴克才需要交一次手續費。
剩下的每一次，星巴克都在賺這個支付通道費。
以星巴克每天的結算體量，這筆錢也不是什麽小數字。
星巴克又賺了。
從銀行手裏奪走支付渠道，賺到了支付通道的錢，還說星巴克不是銀行？
哦確實不是，比銀行猛多了。
03
這時候，思路要打開。
星巴克當年幹的事情，瑞幸都幹過，甚至幹得更好。
星巴克只是上市，瑞幸是七進七出，更勝一籌。
所以在幹金融這件事情上，瑞幸沒道理幹得不好。
哦對了，瑞幸是有“咖啡錢包”的，有電子卡，也有跟預付/儲值相關的遞延收入的，余額也不少，有9620萬人民幣。
（圖源：瑞幸官網發布的最新年報）
但考慮到瑞幸當年營收就有79.7億人民幣。
這點兒錢就太微不足道了。
得加把勁。
為啥瑞幸現階段做得一般呢？
因為瑞幸遠遠沒有國際化，店大多都在國內，消費者數量比不了星巴克。
而且從成立到現在也才剛滿幾年，大家不太敢充，畢竟華爾街都被他們給玩兒了。
但是。
瑞幸也沒有必要生搬硬套星巴克那一套。
他們應該有更刺激的玩法。
你想啊，咖啡是從地裏長出來、從樹上摘下來的農產品，需要幾年的漫長種植周期，產量會劇烈波動。
產量和需求不匹配，價格就會像過山車一樣大起大落。
咖啡豆是咖啡店的原材料，以瑞幸的規模一年要采購接近兩萬噸，要是不做對沖，很容易出現今年買的豆子比去年貴三四倍的情況。
所以稍微大的咖啡品牌都是會做期貨來套期保值的，用來對沖咖啡豆價格的上漲下跌。
你以為的瑞幸，咖啡名店。
實際上的瑞幸，期貨高手。
期貨交易復雜，又自帶杠杆，屬於風險非常大的投資品種。
普通人不敢搞，但又心癢癢。
巧了不是。
瑞幸，幫你實現夢想。
既然這個世界上的頂級金融機構，有瑞銀，有瑞信。
都是瑞字輩，為什麽就不能有瑞幸呢？
當年既然有原油寶，沒理由瑞幸不能整一個【原豆寶】。
年輕人不是喜歡開盲盒，摸彩票嗎？
瑞幸的英文是啥？
luckin啊，luck in，就這個名字，他們不搞彩票盲盒刮刮樂都浪費了。
04
再一想。
瑞幸是靠app和小程序發家的，直接加個期貨模塊。
期貨經紀牌照不好拿，實盤也不允許，就搞模擬賬戶。
瑞幸不是充值充不過星巴克嗎？
你要在模擬賬戶裏賺到咖啡豆期貨的錢了，充100給你110。
誰在模擬賬戶裏奪得交易冠軍了，直接送你一個最高等級會員。
這不是因為我們瑞幸的卡不如星巴克含金量高，恰好相反，這是對你智慧的獎賞。
搞咖啡豆期貨，那得熟知國際咖啡市場，得知道今年巴西產量如何，埃塞俄比亞產量又如何，考慮到貨物結算是美元，還得時刻關注美元貨幣，得關注終端開店數量和周圍人喝咖啡的頻率才能推測出咖啡豆的行情。
提高了瑞幸app的日活，對消費者做了一次咖啡和金融的雙重知識教育，讓一些民間巴菲特認識到自己確實沒有搞投資的天賦，一舉多得。
最重要的還是，拉高了逼格。
以後手裏端著杯瑞幸，迎面碰上端著星巴克的，對方笑你便宜，你笑對方不懂金融的真諦。
這麽一搞，在星巴克聊幾億大買賣的高端人士以後可能都會跑瑞幸了。
星巴克會員等級高，只能證明你買咖啡多，你啥時候見過真正的大佬需要自己買咖啡了？
行政才買得多，實習生才買得多，只能證明你愛跑腿。
但瑞幸等級高，就不一樣了，說明你技術牛逼啊，有能力在期貨市場裏興風作浪啊。
小風也算風，微浪也算浪。
小藍杯，資本大鱷的標配。
以後金融圈人士都以手持小藍杯為榮。
賣保險的、拉存款的、搞放貸撮合的，過去總是被人嘲笑說你也配做金融，這下有證明自己專業技術的東西了。
你瞅瞅，咱真是金融人士，玩的是期貨交易，還是國際大宗商品。
模擬賬戶怎麽了？
華爾街倒不是模擬的，在瑞幸面前不一樣是弟弟？
什麽cfa，什麽CPA，都不如瑞幸的最高等級會員來得更耀眼。
以後相親需要帶房本、汽車鑰匙以及瑞幸模擬賬戶成績。
瑞幸，新時代成功人士的象征。
05
再來想一想。
瑞幸最擅長幹的事兒是啥呢？開發新品？迅速開店？賭代言人？
不是。
是直接面對消費者發券。
是做產品裂變和病毒營銷。
瑞幸最適合賣c端的金融產品。
賣失眠險。
當你白天擔心喝瑞幸睡不著的時候，一看app上居然賣失眠險。
而且只需要多加3塊錢，如果你在淩晨4點簽到打卡，馬上返你一張咖啡券和20點積分。
消除了顧客的擔心，增加了營收。
如果沒理賠，白賺3塊錢。
如果理賠了，啥也沒損失，還綁牢了一個忠實顧客。
瑞幸，贏麻了。
失眠險只是一個引流產品，它並不是真正的保險。
借著賣失眠險這種有噱頭的創新產品，瑞幸甚至直接可以做成保險超市。
瑞幸的logo是啥？
一頭鹿啊。
鹿，通“祿”，可以賣財產險。
鹿又代表長壽，可以賣人壽險。
瑞幸保險，你會覺得這四個字念起來毫不突兀。
因為瑞幸這兩個字就跟保險公司的名字是一個路子。平安、太平、泰康、瑞幸。
你看看，瑞幸這個名字，不賣保險，可惜了。
保險可以賣，基金也可以代銷。
啥？你說和瑞幸不搭，怕大家不認？怕大家不來買？
要知道瑞幸是很多人知道的唯一在粉單市場交易的中概股，還是很多人知道的為數不多在美股市場上上市的消費股。
瑞幸不僅僅是在咖啡圈裏有名氣，那在資本市場更是如雷貫耳啊。
誰看到瑞幸不哆嗦？
06
瑞幸，那就是逆風翻盤的代名詞啊。
退市跑到粉單市場，從幾近破產到現在75億美金市值。
而且粉單市場流動性很弱，幾乎沒有機構持倉，全靠著散戶就能有這麽高的市值，如果回到納斯達克，會有數量更多的買家，那至少要抬到百億美金打底啊。
什麽是真正的價值投資標的，這就是。
別的公司退市了，灰心喪氣了，一蹶不振了。
瑞幸退市了，還只是剛剛開始。
（圖源：瑞幸官網）
再看一眼瑞幸的logo，鹿角像不像k線圖，而且像先跌後升、馬上反攻的k線圖。
像不像瑞幸自己的股價圖？
原來瑞幸的命運和股價走勢，早已暗藏在那根小小的鹿角裏。
在別的地方買基金，跌了你會暴跳如雷。在瑞幸上面買基金，跌了你會平靜如水，雙手合十。
鹿門保佑。
在鹿門虧不是虧，而是漲之前的蓄勢待發。
就像鹿角那彎折的曲線。
再重復一遍，瑞幸的英文名是luckin。
翻譯過來就是，好運來。
瑞幸可不單單是一家消費品公司，也是一家正兒八經的互聯網公司啊。
瑞幸私域就有1億用戶，每個月在瑞幸app上交易的用戶就有兩三千萬，注意啊，這只是來交易的，過來圍觀的不算。
有流量，有標簽，有話題，有賭運，以後金融圈大佬們也不嘲笑瑞幸了，都過來拜碼頭了。
您看，我家新發的產品，能不能在咱瑞幸上架啊。費率還可以再加。
好運來，讓我們好運來。
瑞幸甚至可以把買基金、買保險和買咖啡聯動起來。
買一杯18塊的生椰拿鐵，送一張18塊的基金和保險購買減免券。
你還覺得自己白嫖了瑞幸。
買，買，買。
過了一段時間，你看著基金的盈虧，更舍不得買三十塊一杯的咖啡了，啊呀，還是瑞幸的咖啡便宜。
瑞幸，又贏麻了。
